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¿Qué es Factoring o Factoraje de Financiamiento?

Existen muchas herramientas tradicionales de financiamiento, donde muchas empresas no pueden acceder al financiamiento tradicional, sin embargo en este artículo daremos a conocer Qué es el Factoring Financiero, el cual es un instrumento de financiamiento moderno.

Entonces, empecemos con la definición y concepto de factoraje financiero.

Definición de Factoring o Factoraje

 

qué es el factoring

Concepto de Factoring: Es un instrumento financiero que sirve como una alternativa de financiamiento para las empresas (persona jurídica) que no pueden acudir a las formas de financiación tradicional como los préstamos bancarios por ejemplo.

Las empresas solicitantes reciben anticipadamente lo que tienen por cobrar de sus facturas, recibos, letras, pagarés, warrants emitidas al crédito.

Esto a cambio de ceder sus créditos o facturas comerciales al banco o entidad factoring, que pasa a asumir la propiedad y la titularidad de los derechos de cobro.

Entonces, las empresas al ceder sus facturas de crédito, reciben el cobro anticipado de sus créditos con un descuento estipulado por el banco o entidad de factoraje, logrando obtener liquidez inmediata de las cantidades facturadas.

Por ejemplo, una empresa “X” tiene una factura por cobrar dentro de 60 días con un valor de $100, sin embargo no cuenta con liquidez inmediata. Entonces acude a un banco factoring recibiendo anticipadamente $80 por la factura, habiéndose descontando $20 por el servicio que ofrece el banco.

Ahora que ya conoces que significa factoraje o el significado de factoring, te daremos a conocer sus principales características.

Características del Factoring o Factoraje

  • Intervienen 3 partes (quienes realizan el factoraje), las cuales son:

Cedente

Es la empresa encargada de contratar los servicios de factoring, cediendo sus facturas de clientes.

Factor

Es el banco o la entidad de factoring que contrata el cedente (empresa). Asume la propiedad de las facturas y asume la responsabilidad de la gestión de cobranza.

Clientes

Son clientes del cedente (empresa) que tienen la obligación de pagar las facturas pendientes al factor (banco).

  • Es un contrato bilateral y consensual, originándose obligaciones para las partes contratantes, porque el banco adquiere la cartera crediticia, otorgando liquidez a la empresa; y la empresa a garantizar la existencia crédito, pagando al banco una remuneración por los servicios prestados.
  • Ofrece liquidez a corto plazo o inmediata a la empresa que lo solicita, no tiene que esperar la fecha de vencimiento de sus facturas al crédito. Esencialmente este punto explica para que se realiza el factoraje.
  • El proceso de aprobación del producto es más rápida que otras operaciones crediticias con lo cual se ahorra tiempo.

¿Cómo Funciona el Factoring o Factoraje Financiero?

características de factoring

Mediante un ejemplo se mostrará el funcionamiento:

  1. La empresa “X” emite una factura negociable a la empresa “Y” por el valor de $5,000.00
  2. Una vez que la venta se haya hecho, “X” decide vender la copia de su factura negociable a un banco o entidad de factoraje.
  3. El banco o la entidad verifica que la factura y la operación estén correctas y aprueba la compra de la factura.
  4. El banco paga a la empresa “X” la suma de $3,500.00 por su deuda comprada, monto menor a la factura inicial de $5,000.
  5. A partir de ese momento el banco será el encargado de cobrar la deuda inicial ($ 5,000.00); quien recibirá $1,500.00 de ganancias cuando cobre la factura a la empresa “Y”.

Ventajas e Inconvenientes del Factoring

Ventajas:

Se generan ventas al crédito, con la posibilidad de obtener financiamiento en cualquier momento, debido a que el contrato de factoring cobertura el cobro de las mismas.

Permite tener un flujo de caja controlado, ya que se puede recurrir por financiamiento en el momento requerido.

Incrementa el poder de negociación con los proveedores, ya que se puede cumplir el plazo de pago de las deudas que se mantiene con ellos.

Mejora los ratios financieros de la empresa, por la venta de las cuentas por cobrar y el pago de los pasivos adquiridos.

Se adquiere liquidez inmediata por la empresa propietaria de las facturas.

El proceso crediticio es rápido en comparación con los otorgados por la banca tradicional.

Inconvenientes:

Elevado costo financiero, ya que las comisiones cobradas por la entidad que brinda el servicio, suele ser entre el 2% o 3%. También te pueden cobrar una comisión por el coste de los servicios prestados.

El factoring con recurso puede traer inconvenientes, porque la entidad de factoraje te puede devolver la factura en caso no pueda cobrarla, solicitando el importe de dinero entregado.

Inconvenientes y mala imagen para nuestros clientes, porque si no comunicamos bien la operación a realizar, pueden asumir que estamos pasando una mala situación financiera.

Además la capacidad de negociación de los clientes con la entidad de factoraje es menor a la que se tuvo con la empresa, para fraccionar o retrasar los pagos de las facturas.

Tipos de Factoring

Existen diversos tipos de factoring según la funcionalidad del mismo:

Factoring en Función del Riesgo Comercial

Factoring Con Recurso:

En este caso, el riesgo de impago de las facturas al crédito es asumido por la empresa que solicitó financiamiento ante la entidad de factoraje.

Es decir, la entidad o banco de factoraje en la situación, que no puede cobrar las facturas al crédito que fueron cedidas por la empresa a la cual le otorgó liquidez, tiene el derecho de exigirle el dinero de las facturas a la empresa solicitante de financiamiento.

En caso, la empresa solicitante se niegue a la entrega del dinero de las facturas, éstas serán a juicio para definir la situación.

Factoring Sin Recurso:

En este punto, el riesgo de impago de las facturas al crédito es asumido por la entidad de factoring.

Es decir, la empresa solicitante de liquidez o financiamiento, la cual cede sus facturas al crédito a la entidad bancaria, no se hace responsable, en caso la entidad bancaria no pueda cobrar las facturas al crédito.

Aquí la responsabilidad recae únicamente y directamente sobre la entidad de factoraje, la cual no puede exigir el dinero que no se puede cobrar de las facturas al crédito, ni realizarle juicio alguno.

Factoring por Localización

Factoring Nacional:

Las tres partes que interviene en el proceso residen en el mismo país.

Factoring de Exportación (Internacional):

Se refiere a que la empresa que realiza venta de productos al extranjero, mediante el servicio de factoring de exportación, puede acceder al pago de sus operaciones comerciales que realizó a otro país, sin tener que esperar a que la empresa extranjera realice el pago de las mismas.

Factoring de Importación (Internacional):

Mediante este servicio, la empresa importadora, que no reside en el mismo país de la entidad de factoring, puede transferir todas sus operaciones al crédito a dicha entidad, para que se haga cargo de las gestiones de pagos y cobranza.

Otros Tipos de Factoring

Factoring de Múltiples Contratos:

Es cuando una empresa solicita el requerimiento de un servicio o fabricación de un producto que no puede realizar por sí misma a otra empresa, que por razones técnicas o de capacidad si puede realizarlas.

En este caso, la empresa del requerimiento solicita financiamiento a una empresa de factoraje.

Factoring Compartido:

Es cuando dos o más entidades de factoring comparten las facturas al crédito de uno o más empresas cedentes, haciendo cargo de manera conjunta de dichas facturas.

Reverse de Factoring:

Consiste en que la empresa o entidad de factoraje, les hace el pago por adelantado a los proveedores que de la empresa que solicita el servicio, para que luego la entidad le cobre el importe total de las facturas a la empresa solicitante.

Ejemplos de Factoring

ejemplos de un factoring

Juan es un empresario que realiza actividades de elaboración de refrescos. Entonces, el restaurante “Mi Lupita” le compra varias cajas de refrescos por el importe de $ 10 000,  pagándole mediante facturas al crédito con vencimiento a 90 días.

Sin embargo, Juan requiere de liquidez para hacer frente a sus obligaciones de gastos operativos de su negocio, es por ello que necesita urgentemente cobrar las facturas de manera anticipada al plazo de 90 días.

Ante tal situación Juan recurre a una entidad o banco de factoring, donde firma un acuerdo para que el banco le pague el valor de la factura emitida al restaurante “Mi Lupita”, en nuestro ejemplo el valor es de $ 10 000.

Pero, el banco no le pagará en su totalidad los $ 10 000, debido a que asume un riesgo de impago, en este caso el banco le descontará a Juan, un porcentaje con previo acuerdo, que para nuestro ejemplo es del 3 %.

Entonces, el banco le pagará a Juan, la suma de $ 9 700.

Desarrollando cuantitativamente el ejemplo:

Paso 1: $ 10 000 (valor de la factura) x 3 % (descuento del banco) = $ 300.

Paso 2: $ 10 000 – $ 300 = $ 9 700.

Paso 3: $ 9 700 = Valor a pagar a Juan quien solicitó liquidez al banco.

Cabe recalcar que Juan no recibió la totalidad de los $ 10 000 de la factura emitida a restaurante “Mi Lupita”.

sin embargo, obtuvo liquidez anticipada para realizar los pagos de sus gastos operativos de su negocio sin esperar los 90 días del vencimiento.

Posteriormente, al término del transcurso de los 90 días de vencimiento de la factura, el restaurante tendrá que pagar el valor total de los $ 10 000 al banco, ganando el banco $ 300 por el valor de la comisión cobrada.

Empresas de Factoring o Factoraje

Las principales empresas de factoring o factoraje en los países de hablo hispana son:

Empresas de Factoring en Perú

Factoring Total

España

Frac Factoring

International Factoring

Renta y Factoring

Chile

Empresas de Factoring Chile A.G.

Asociación Chilena de Factoring

Banfactoring S.A.

Baninterfactoring S.A.

Colombia

El Factoring S.A.

Factoring Market S.A.

Factoring Seguro S.A

México

HSBC México

Arrendadora y Factor Banorte

Banco Interacciones

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